Gemäß einer neuen Studie des Quantentechnologie-Anbieters SigTech, basierend auf Daten von Preqin und Erkenntnissen verschiedener Hedgefonds-Manager, gibt es derzeit weltweit rund 30.000 Hedgefonds. Die USA nehmen dabei eine dominierende Stellung ein und halten mit 65% den größten Marktanteil, gefolgt von Großbritannien mit 8,8% und Hongkong mit 3,5%.
Weniger neue Hedgefonds im Jahr 2021: Niedrigste Zahl seit einem Jahrzehnt
Mit mehr als 2.000 neu aufgelegten Hedgefonds in den Jahren 2020 und 2021 verzeichnete die Branche ein bemerkenswertes Wachstum. Allerdings war im vergangenen Jahr ein Rückgang zu verzeichnen, mit nur rund 900 neuen Fonds – der niedrigsten Zahl seit 2010. Dies könnte auf verschiedene Faktoren wie regulatorische Änderungen oder Marktschwankungen zurückzuführen sein.
Eine mögliche Erklärung für den Rückgang könnte in dem anhaltenden Anstieg von großen Multi-Strategie-Fonds liegen, die von institutionellen Anlegern stark nachgefragt werden. Diese Fonds bieten den Vorteil einer professionellen Verwaltung und bieten Investoren eine breitere Palette von Anlagestrategien, die zur Diversifikation und Risikomanagement beitragen können. Für Portfoliomanager, die sich selbstständig machen wollen, können diese Fonds attraktive Optionen bieten, da sie bereits etablierte Investmentstrategien und Ressourcen bieten, die ihnen den Einstieg erleichtern.
Nach wie vor ist der diskretionäre Ansatz der gängigste unter den Anlagestilen (53 %). Allerdings zeigt sich ein klarer Trend hin zur Quantifizierung, da etwa ein Drittel der Hedgefonds mittlerweile einen hybriden Ansatz aus diskretionärer und systematischer Herangehensweise verfolgt. Vollständig systematisch arbeiten sogar 14 % der Fonds.
Die Investmentmanager passen ihre Fonds an die weit verbreitete Auffassung an, dass makroökonomische Themen auch in den kommenden Jahren die Preise von Vermögenswerten bestimmen werden, wie Leveau betont. Dabei fügen sie ihren Fonds vermehrt Makrostrategien hinzu. Zudem wird bei den meisten Hedge-Fonds-Strategien eine verstärkte Verwendung von Quant-Analytics beobachtet.
Bedeutende Resultate der SigTech-Untersuchung
Hedge-Fonds, die in „Equity Long/Short“ investieren, bleiben mit einem Anteil von 26,9% die am meisten verbreitete Kategorie. Eine starke Nachfrage gab es auch nach Kryptowährungs-Fonds, von denen 121 neue Fonds aufgelegt wurden, was sie zur zweitbeliebtesten Kategorie für Fondsauflegungen macht. Delaware in den USA (36%) und die Kaimaninseln (31%) sind weiterhin die bevorzugten Rechtsordnungen für Hedge-Fonds.
